Resumé
Historien er en fortsættelse af begivenhederne afbildet i spillet Persona 4 Arena og begynder dagen efter det er afsluttet. Midnight Channel er tilbage i luften og udsender igen en mærkelig reklame for en anden kampturnering døbt P-1 Climax, som viser medlemmer af efterforskningsholdet og Shadow Operatives i kamp. Blot få øjeblikke efter dette er Inaba udsat for en strømafbrydelse og er opslugt af en bizar rød tåge.